Méthodologie d’investissement

Mécanismes de structuration flexibles

Brightmore Capital utilise une variété de mécanismes de structuration afin d’achever l’equilibre financier preconise dans ses investissements.

Faible risque de capital tout en conservant une participation à la hausse :

  • Le cas échéant, utiliser des instruments de dette convertible liant, par exemple, des actions avec des droits de conversion
  • Peut potentiellement générer des rendements comparables à ceux des fonds propres compte tenu de la rareté des sources de financement alternatives pour les entreprises en Afrique

Structurer les mécanismes d’incitation de gestion pour aligner les intérêts  avec Brightmore Capital :

  • Instituer une compensation basée sur la performance
  • Instituer des plans d'options d'achat d'actions et des «tie-ins» pour la direction
  • Insister sur la participation de tous les parties prenantes du projet

Création de valeur après investissement

Créer une valeur ajoutée opérationnelle tangible pour chaque projet investi:

  • Identifier des opportunités de création de valeur supplémentaires (c'est-à-dire au-delà des plans d'affaires initiaux) pendant la phase de due diligence ;
  • Travailler avec la direction pour élaborer et mettre en œuvre des plans financiers, opérationnels et stratégiques détaillés ;
  • Convenir d'indicateurs de performance clés (KPI) en collaboration avec la direction ;
  • S'assurer que l'organisation est structurée de manière optimale, éliminer les inefficacités de bilan et renforcer l'équipe de gestion ;

Structurer les opérations commerciales pour générer un impact économique et social positif:

  • Définir des objectifs d'impact pour chaque investissement réalisé et structurer les activités pour leur réalisation
  • Définir un ensemble de mesures de performance spécifiques permettant de suivre l'impact de l'investissement, en conjonction avec des critères de référence couramment utilisés (par exemple, GIIRS, GIIN IRIS)

Veiller à ce que les sociétés du portefeuille bénéficient de notre réseau régional de relations commerciales et gouvernementales:

  • Tirer parti de notre présence, de notre  expérience et de notre réseau pour aider les entreprises à se développer sur les marchés adjacents
  • Aider au developpement des entreprises leader sur le marché dirigées par des professionnels qui atteignent une taille significative pour attirer des investisseurs stratégiques de plus en plus intéressés par l'établissement ou l'élargissement de leur présence en Afrique.

Diverses options de sortie :

  • Un accroissement des activités de fusion-acquisition avec les investisseurs financiers et stratégiques ;
  • De plus en plus d’investisseurs stratégiques locaux et internationaux ont exprimé leur intérêt pour la région
  • Une liste de sorties récentes pour des sociétés financées à travers le capital-investisssement à des investisseurs stratégiques
  • Plus les capitaux sont levés dans la région, plus les ventes aux investisseurs financiers deviennent courantes
  • L'intérêt économique pour le continent africain par les investisseurs étrangers devient  de plus en plus important